【国策】造船業再生に1兆円投資！株価急騰の住友重機械工業
こんにちは。同身ハイスクールの猫先生 です。今回は突然またテーマ株として 盛り上がりを見せてきた造船業界において 船を作る際に必要な超重要な設備を国内で 唯一製造している住友重機会工業が株価 爆上げしており、今後の見通しと買除時 含めて紹介できればと思います。前提と なりますが、10月23日、自民党内で 造船再生のための部会が開催され、そこで 1兆円規模の官民投資基金の話が出まして 、大手造船メーカー側が総額3500億円 出資する以降を表明。政府としても増業を 後押しすべく残りの6500億円を予算に 組み込む交渉を急ぐこととなり、一気に テーマ株として盛り上がりを見せてきまし た。今回の増業再生に向けては船の建造量 の拡大が目標となっています。そして特に 既存ドッグの回転率を引き上げる設備投資 が肝元となりますが、大きく分けて6つの 設備投資分野があります。 1つ目は作業効率を大幅に引き上げる大型 クレーンの導入。2つ目は排水ドッグ ゲート設備の更新3つ目は人手が大量に かかる溶接塗装の自動化。4つ目は昨今 当たり前となってきたデジタル生産管理 システムの導入。5つ目は省値環境対応。 6つ目はDXや自動化に近い部分もあり ますが、AIロボティクス技術の活用と なります。そしてこの6つの設備投資の中 でも最も増線量の拡大に起与するのは1番 上クレーンと呼ばれる大型クレーン導入と 言われています。この大型クレーンを導入 することで船の建造時のブロック大型化を 可能とし組み立て工程の効率化建造時間 短縮を図ることが可能となります。ちなみ にこの大型クレーン、ゴライア安クレーン ですが、私も今回初めて知ったのですが、 造船所のシンボルとして見かけるこの超 巨大なクレーンのことだそうです。この 建造専用の大型クレーン、世界でも作って いる企業が限られており、欧州系と中国、 韓国、そして日本の住友重機会工業の グループ会社など限定されています。特に 中国、韓国、日本は造船大国と言われて おり、その関係で大型クレーンメーカーは この3加国に集中するような形となってい ます。 そして今回は国内造船業の再生ということ で、国内で唯一ゴライアスクレーンを製造 している住友重機会工業に注目が集まる形 となっています。住とも重機会工業は日本 最大の増線会社で世界者や6%の今張線所 へもクレーンを導入しており、その規模は 世界トップ級となっています。 そんな住友重機会工業の株価ですが10月 23日に今回の報道が出る前から緩やかに 株価は上昇始めておりましたが報道を受け て窓を開けて上昇。2日連続出来高を伴う 大線となっており、株価は23%も上昇し 、一気に市場の注目を浴びる銘柄となり ました。もう少し長い目で株価を見てみる と2024年2月に株価急頭しており、 その後2025年4月まで下落する形が 継続しています。この2024年2月の 株価急頭ですが、発行済み株式総数に対し て3.26% 金額で100億円の自社株を発表したこと が交換されたものとなっています。また 同時に中期経営計画も発表しており、 ロボティクス増線インフラを重点分野と する内容となっておりまして、それらも 市場に交換されていました。ただその後は 世界的な経疫の先行き不透明感から株価 下落が続いています。さらにさらに長い目 で株価を見てみると景気サイクルに沿う ような形で株価は上下しており、1989 年、2007年、2017年と10年から 20年周期で株価急闘しており、今回の 急頭はまだ初動なのか、それともすでに 天井に近いのか。 続いて受給を見ていきますが、信用倍率は 4倍前後で安定推移していましたが、松井 証券アプリで最新の信用残高状況を見て みると、10月24日金曜日時点で信用 改ざは17日の28万株から116万株 まで、新用理算は7万株から20万株近く まで増加。その結果、信用倍率は5.9倍 にまで上昇しております。1日の売買が 400万株近くある中で信用改ざが46万 株の増加なので短期税だけでなく中長期の 現物売買税もかなり入っていることが伺え ます。ではそんな株価急している住友重機 会工業ですが今後の株価の見通しと買時に ついてはファンダメンタルズを見た上で 最後に紹介できればと思います。もし もっと本格的に投資の本質を学んでみたい と思っているなら、あの世界最大級の ファンドで日本株の運用責任者を務めた 伝説のファンドマネージャーは林さんの 動画講座が今だけ無料で公開されています 。はさんは世界的な資産運用会社で 数千億円の資産を運用してきた実力者。 世界の最前線で勝ち抜いた投資の絶対 ルールや投資チャンスが生まれる7つの ポイント。何倍ものリターンを狙える銘柄 の探し方など個人投資家向けに分かり やすく解説してくれています。メール アドレスを1つ入力するだけで完全無料で 今すぐ視聴可能です。興味のある方は概要 欄のリンクから是非チェックしてみて ください。住友重機会工業は当初プライム 上場の証券コード6302の銘柄です。 大手総合機械メーカーとして建設機械や 反動体製造装置エネルギー機器から医療 機器まで幅広く事業を展開しています。 自価総額は5500億円。PER21.3 倍で後ほど見ていきますが他の重行に比べ てやや割り安となっておりPBRは1倍割 の0.85倍となっています。またROE はかなり低くなってしまっており 1.23%となっています。 業績は売上は増収基長にあるものの利益に ついては横倍かむしろ若干減少傾向となっ ております。その結果2018年には営業 利益率が9%近くあったのに直近は5%を 切るところまで下落。ROEも下がってき ており昨今の企業改革の流れの中では脚行 しているように見えます。 セグメントは5つに分れておりますが、 今回のテーマとなっている大型クレーン、 ゴライアスクレーンを含む ロジスティックス&コンストラクションが 売上利益ともに稼ぎ頭となっています。で は足元の業績を見ていきますが、2 コーター決算は受中は全般的に需要の回復 が見られたことで全セグメント増加し、 前年護衛。一方で売上利益については受中 算が少なかったことにより現収現役で業績 としてもいいとは言えない状況となってい ます。 また決算と同時に業績予想の過法修正も 出してきており受中から売上利益に至る まで全て過法修正されています。 特に過法修正の要因ですが、主力の ロジスティクス&コンスラクションと2つ 目の主力であるインダストリアル マシナリーの両事業とも売上を過法修正し ており、業績としては足元かなり厳しそう に見えます。ここからは株価の見通しと 買時きを考えるための材料を見ていきます が、まずは式方予想です。来期はしべや 反動体の底打ち副長により増収増易を 見込むも今期以上に米国関税が重く利益の 改善の足かせとなりそうです。 続いてPERですが、過去2年平均が 13.7倍に対して現在21.3倍と かなり加熱感のある状態となっており、 まさにテーマ株といった形です。ちなみに 他の重厚系の会社とを比較してみると三菱 重行を覗いた三井E&S川崎重行IHIは いずれもPERが24倍から28倍のため 21倍の住友重機会工業は業界の中では 割り安と言える水準です。 また目標株価も見ておくと4144円 で現在より7%ほど低い位置となってい ます。特にアナリスト予想も個人投資化 予想も現在の株価よりも下を予想して おり論株価のみが強気となっているため 目標株価から見ても市場には加熱感が出て いるように思います。 最後に次回の決算ですが10月31日に3 クォーター決算が出てくる予定です。これ までの業績を踏まえると厳しい内容になる 可能性もあり、直近の短期的な加熱感、 移動平均線からの率を考えると一気に ゆり戻しの下落もあるため、個人的には 決算または避けて購入するとしても決算後 がいいのではと考えています。では最後に 個人的な見解となりますが、短期的には赤 線を引いた4200円あたりで購入し、 さらに盛り上がるようであれば流れに乗っ ていくのがいいかなと思います。 一旦はPR26倍の5400円あたりが 短期的な目標株価かなとも思います。一方 で中長期的には直近は株価緩やかに上昇 トレンドとなっていたため上昇自体は流れ としてもおかしくはありませんが急激に 上昇しているため何かしらのきっかけで 調整が入ったタイミングで購入していくの がいいのではと考えています。 特に10月31日の決算後でも遅くはない かなと思いつつ、乗り遅れのが怖い場合は ひとまず購入予定金額の10%から20% 程度で購入し、決算後に買いましをして いくなどでもいいのかなと思いました。 今回もご視聴いただきありがとうござい ました。このチャンネルでは自らも日々 売買を行う現役のサラリーマン業投資家 2人が株式投資に役立つ有益な情報を日々 発信しています。是非チャンネル登録、 動画の高評価、メンバーシップもやってい ますのでご登録よろしくお願いいたします 。現在有名投資家のBコミさんこと坂本 慎太郎さんが書かれたデイトレ革命という 書籍を無料でもらえる期間限定の超お得な キャンペーンが実施されています。私は デイトレ自体はしないものの、特に4章に 書かれている銘柄の探し方などは非常に 参考になったため、デイトレで効率的にお 金を増やしたい人も、長期でお金を増やし たい人も是非参考になるかと思います。 YouTube概要欄より申し込み可能 ですので、キャンペーンが終了する前に今 すぐ申し込みしてみてください。
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